뮤추얼 펀드 종류 다른 스타일로 운용되는 뮤추얼 펀드 - 뮤추얼펀드는 운용 방식에 따라 나눌 수 있다. 첫 번째는 지수를 바탕으로 운용되는 방식으로, 인덱스펀드, 패시브펀드라고도 한다. 예를 들면 코스피지수나 S&P500 지수를 따라가는 뮤추얼 펀드인데, 지수를 따라 비슷한 또는 똑같은 포트폴리오를 구성해 지수와 비슷한 수익률을 만들어내기 때문에 비용이 저렴한 편이다. 코스피 인덱스펀드의 수익률은 운용사 차이 없이 항상 같을까? 그렇지 않다. 그렇기 때문에 투자자들은 단순해 보이는 인덱스펀드 역시 사기 전에 비교를 해야 한다. 인덱스펀드를 운용할 때, 지수와 똑같은 종목을 똑같은 비율을 가지고 운용할 수도 있지만, 파생상품(선물 또는 옵션)을 이용하거나 실제 지수보다 조금 적은 종목을 보유하면서 비슷하게 만들 수도 있기 .. 2023. 8. 16. 뮤추얼 펀드 위험성 |투자의 모듬 바구니 투자의 모둠바구니 같은 뮤추얼 펀드 - 개별 주식이나 채권에 투자하는 게 너무 머리 아프다면 소위 그냥 '펀드'를 고르는 경우가 있다. 사람들이 흔히 말하는 '펀드'는 뮤츠얼펀드를 말한다. 직접 여러 개의 주식과 채권을 골라서 포트폴리오를 구성하는 것이 버겁다면, 뮤추얼펀드에 투자하는 것이 좋은 방법이 될 수도 있다. 하지만 뮤추얼펀드에 투자하면서 광고하는 수익률 또는 과거와 같은 좋은 수익률을 가져다줄 거라고 믿는다면 이건 시작부터가 큰 잘못이다. 뮤추얼 펀드에 투자한다는 것은 - 뮤추얼펀드에 투자한다는 것은 쉽게 비유하자면 회사에 투자하는 것과 별반 다르지 않다. 뮤추얼펀드는 투자자의 자금으로 주식, 채권, 단기 금융시장 상품(money market instruments)은 물론 다른 증권이나 자산에.. 2023. 8. 16. 한국 외환시장의 특징 핵심 8가지 한국 외환시장 특징 파악하기 - 외환시장도 다른 시장처럼 독특한 특성을 가지고 있다. 1. 기축통화의 영향을 많이 받는다 - 원/달러 환율은 한국의 경제 상황뿐만 아니라 기축통화인 달러 또는 선진국 통화 가치 등에 의해서도 영향을 받는 특징을 가지고 있다. 2. 환율은 채권, 부동산, 주식 시장을 지배 - 한국 경제의 특징상 환율은 채권, 부동산, 주식 시장을 지배한다. 한국은 자원이 부족하기 때문에 원자재를 수입해야 하고, 생산 능력에 비해 내수 시장이 크지 않다. 그래서 수출시장에서 상품을 판매해야 하기 때문에 GDP의 70% 이상이 환율과 관련된 거래다. 그래서 환율의 중요성이 다른 어떤 나라보다 크기 때문에 환율이 채권, 부동산, 주식 시장까지 영향을 끼치는 특징을 가진다. 3. 국제적 경제 환경.. 2023. 7. 21. 환율이론에 대한 새로운 접근법 환율은 어떻게 결정될까 - 환율도 수요와 공급에 의해서 결정된다. 외화에 대한 수요가 많으면 환율이 상승하고, 외화 공급이 많으면 환율이 하락한다. 상장기업의 영업이익이 증가하고 재무구조가 개선되는 등 영업 환경이 호전되면 해당 기업의 주가가 상승하는 것처럼, 환율도 특정 국가의 경상수지(상장기업의 경상이익에 해당)가 개선되고 국민 경제의 재무구조가 건실해지고 정치/경제적 환경이 개선되면 그 국가의 통화 가치는 상승하는 경향이 있다. 반대로, 경상수지가 악화되고, 국민 경제의 재무구조가 나빠지거나 정치/경제적 환경이 악화되면 그 국가의 통화 가치는 떨어진다. 즉, 기본적으로 '환율 결정 원리'도 '주가지수 결정 원리'와 동일한 면이 있다. 하지만 환율은 두 국가 통화의 교환 비율이므로, 두 국가의 통화 .. 2023. 7. 5. 해외 펀드 환위험 관리 | 기초편 해외 펀드 환위험 관리가 성공 확률은? - 대부분의 자산운용회사들은 달러 표시 선물환을 매도해서 환위험을 관리하고 있다. 1. 선물환 계약이 필요할 때 - 해외 펀드에 투자할 때 환위험을 막기 위해 선물환 매도를 하려면, 두 가지 전제 조건이 필요하다. 1) 주식 투자에서 손실이 발생하지 않아야 한다 - 이익을 보기 위해 해외 펀드에 드는 것이므로 당연한 말이다. 하지만 환관리 측면에서도 그렇다. 원화로 1만 달러를 바꿔서 해외 펀드에 투자하면서, 투자 원본과 같은 1만 달러에 해당하는 선물환 매도 계약을 체결했다고 했을 때, 나중에 주식 투자에서 20%의 손실을 봐서 8,000달러가 되었다면, 원래의 선물환 매도 액수인 1만 달러와 현재 금액인 8,000달러 사이의 2,000달러에 대한 선물환 매도 액.. 2023. 6. 21. 이전 1 2 3 4 5 6 7 ··· 19 다음
