퀀트 전략 백테스트 시 진짜 봐야 할 7가지 '성능 평가 지표'

백테스트 지표

퀀트 전략 백테스트 성능 평가 지표 완전 정리 (실전 투자자용 가이드)

퀀트 전략을 평가할 때 '수익률이 높다'는 이유만으로 전략을 선택하면, 실전에서 큰 리스크를 겪을 수 있습니다.
단순 수익률이 아닌 리스크 조정 성과와 일관성, 안정성까지 확인하는 성능 평가 지표를 이해해야 합니다.

샤프지수, MDD, CAGR, 승률, 손익비 등 실전에서 꼭 확인해야 할 7가지 백테스트 성능 지표를 완벽하게 정리합니다.

1. 샤프 지수 (Sharpe Ratio)

단위 리스크 대비 초과수익률을 나타내는 대표적 지표입니다.
샤프지수 = (포트 수익률 - 무위험이자율) / 수익률 표준편차

0.5 이상이면 양호, 1 이상이면 우수한 전략으로 판단합니다.

2. 최대 낙폭 (Max Drawdown, MDD)

전략이 겪을 수 있는 최대 손실 폭을 의미합니다.
MDD는 리스크 허용 한계를 직접적으로 알려주는 지표이며, 보통 -15% 이하면 주의가 필요합니다.

3. 연복리 수익률 (CAGR)

Compound Annual Growth Rate. 누적 수익률을 기간 기준으로 연 환산한 지표입니다.
퀀트 전략 비교 시 CAGR은 전략 성장성 판단의 핵심입니다.

4. 승률 (Winning Rate)

전체 매매 중 수익이 난 매매의 비율입니다. 고정비중 전략보다 시장 타이밍형 전략의 경우 더 중요한 지표입니다.

5. 손익비 (Profit Factor)

총 이익 / 총 손실로 계산되며, 1.5 이상이면 우수.
고승률이어도 손익비가 낮다면 전략은 비효율적일 수 있습니다.

6. 트레이드당 평균 수익 (Avg Trade Return)

매 거래의 기대수익을 보여주는 지표로, 슬리피지/수수료 반영 전략의 현실성을 평가할 수 있습니다.

7. 포지션 유지 기간 평균 (Avg Holding Period)

평균 보유 기간이 너무 짧다면 수수료 부담이 크고, 너무 길다면 자금 효율이 떨어질 수 있습니다.

실전 투자자라면 이렇게 확인하세요

• 샤프지수 + MDD 조합: 고수익보다 낮은 리스크전략이 실전 유지력 높음
• 승률 60% 이상 + 손익비 1.5 이상: 수익 일관성과 회복력 판단
• 슬리피지/세금/수수료 반영 백테스트: 실전과의 괴리 최소화

추천 조합 보기:
샤프 1.2↑ + MDD -10%↓ + CAGR 10%↑ + 손익비 2.0 = 실전에서 살아남을 수 있는 전략 조합

 

주의해야 할 백테스트 함정

• 백테스트 구간 최적화 (Overfitting): 특정 구간에만 맞춘 전략은 실전에서 무력화될 수 있음
• 슬리피지·수수료 미반영: 실제 매매 대비 성과 과장
• 지나친 리밸런싱 빈도: 수익보다 비용이 더 클 수 있음

주의: 실전 투자자는 단순히 수익률이 높은 전략이 아닌, '지속 가능한 전략'을 선별해야 합니다.

 

백테스트는 시작일 뿐, 검증은 실전에서

성능 지표를 정확히 읽는 능력이야말로 퀀트 투자자의 '판단력'입니다.
성과를 수치화하고, 그 수치의 의미를 이해하는 것, 그게 바로 실전 준비의 핵심입니다.

이제는 전략의 겉모습이 아닌, '통계적 내구성'을 들여다보세요.

 

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