AI보다 똑똑한 투자? 시장 변화에 따라 움직이는 '베이지안' 전략 베이지안 알파 생성 전략 (Bayesian Alpha Generation): 해외 투자 전략의 새로운 흐름해외 기관투자자들은 점점 더 베이지안(Bayesian) 통계기법을 활용하여 알파(초과 수익)를 창출하고 있습니다.특히 정형화된 퀀트 전략이 포화 상태에 이르면서, 불확실성과 사전정보(prior)를 활용한 베이지안 투자 전략이 차별화된 성과를 내고 있습니다.핵심 요약- 베이지안 프레임워크로 포트폴리오 리스크 조정- 알파 예측력 향상: 사전 확률 + 실측 데이터 업데이트- 고빈도·매크로·멀티에셋 전략과 궁합이 뛰어남 1. 베이지안 투자 전략이란? (Bayesian Investment Strategy)기존 통계 기반 전략은 고정된 파라미터 기반으로 모델이 구성됨베이지안 전략은 새로운 정보가 들어올 때마다 .. 2025. 4. 11. 배당주 투자, 금리 흐름 맞춤 투자 방법, 수익률 결정 핵심 원리 배당주와 금리 상관관계 분석배당주는 안정적인 현금 흐름을 추구하는 투자자들에게 매력적인 자산입니다.하지만 금리 변화에 따라 배당주의 수익률과 주가가 크게 영향을 받을 수 있다는 점에서, 금리와 배당주의 관계를 정확히 이해하는 것이 중요합니다. 금리 상승기 vs 하락기, 배당주는 어떻게 움직일까? 금리가 오르면, 고정 수익을 제공하는 채권의 매력이 높아지기 때문에 상대적으로 배당주의 인기가 줄어들 수 있습니다.반면, 금리가 낮아질수록 배당주의 상대적 수익률이 부각되어 투자자 유입이 늘어나는 경향이 있습니다.금리 상승기: 채권 금리 상승 → 배당주의 상대적 매력 하락 → 주가 약세 가능성금리 하락기: 예금·채권 수익률 하락 → 배당주 선호 증가 → 주가 상승 가능성 금리 민감도가 낮은 배당주 찾기모든 배당주.. 2025. 4. 5. 국내 주식으로 세금 없이 수익 내는 방법, 비과세 상품 3가지 국내 주식 비과세 상품 총정리2025년 현재, 국내 투자자에게 세제 혜택을 제공하는 비과세 또는 세금이 유리한 금융 상품이 여전히 존재합니다. 특히 국내 주식 투자에서 비과세 혜택을 활용하면 수익률을 높이는 데 중요한 역할을 합니다. ※ 본 문서에서 설명하는 비과세 혜택은 '국내 주식 및 국내 상장 ETF'에 한하며, 해외 주식 및 해외 배당 소득은 제외됩니다. 1. 비과세 주식 관련 대표 상품 상품명비과세 항목비고ISA (개인종합자산관리계좌)국내 상장 주식 매매차익 비과세ETF 매매차익 비과세2025년부터 세제 혜택 확대주식형 연금저축 / IRP운용 수익 과세 이연, 인출 시 저율 분리과세장기 투자 적합국내 상장 주식 직접 투자매매차익 비과세 (2025년까지)2025년까지 유지, 이후 개편 가능 2. .. 2025. 4. 3. 공매도 이용한 투자 방법, 대주 거래 부터 옵션/ETF까지 대응 전략 공매도 활용한 개인 투자 고급 전략 총 정리 공매도란 무엇인가?공매도(Short Selling)는 투자자가 실제 보유하지 않은 주식을 빌려서 먼저 매도한 뒤, 이후 주가가 하락하면 다시 매수해 갚는 방식으로 하락장에서 수익을 추구하는 전략입니다. 개인 투자자가 공매도를 활용해야 하는 이유하락장에서도 수익 창출: 상승장에만 의존하지 않고 수익 기회 확보헤지 수단: 보유 종목의 하락 위험을 공매도로 방어 가능세력 심리 포착: 공매도 급증 구간은 주가 하락 시그널로 작용 가능 공매도 데이터는 어디서 확인할 수 있을까?한국거래소(KRX) 통계: 일별 공매도 거래대금, 비중, 잔고 데이터 제공HTS/MTS 증권사 시스템: 실시간 공매도 체결량, 체결 비중 확인 가능FnGuide, 네이버 증권: 간편하게 일자별 공.. 2025. 3. 28. 가치주 vs 성장주? 정답은 시장 사이클에 있다 (스타일 로테이션) 스타일 로테이션이란?스타일 로테이션(Style Rotation)은 시장의 경기 사이클과 투자 심리에 따라성장주(Growth)와가치주(Value)또는대형주(Large-cap)와소형주(Small-cap)간에 투자 비중을 조절하는 전략이다. 주요 스타일 구분성장주(Growth) - 높은 수익 성장 예상, 고 PER가치주(Value) - 저평가된 주식, 저 PER · 저 PBR대형주 - 안정성 중심, 경기 둔화기에 강세소형주 - 변동성 크지만 회복기나 강세장에 강함 어떻게 적용할까? 1️⃣ 경기 사이클 파악경기 확장, 정점, 수축, 회복 네 단계 중 어디에 있는지 파악한다.2️⃣ 스타일 특성과 매칭경기 국면선호 스타일회복기소형주 + 성장주확장기대형주 + 성장주정점기가치주 + 배당주침체기대형 가치주 + 방어주 .. 2025. 3. 22. 이전 1 2 3 4 5 다음
