주식/선물 매매할 때 지켜야 할 규칙 36가지

주식 매매 규칙

매매할 때 시장 진입부터 청산 타이밍 잡는 법 36가지 

시장 진입

1. 주요 포지션 매매와 단기 매매를 구분해야 한다. 단기 매매의 평균 위험 한도는 포지션 매매 때보다 훨씬 작아야 한다. 또 투자자는 주요 포지션 매매에 초점을 맞춰야 한다. 이것이 성공 투자를 하는 데 있어서 훨씬 더 중요하기 때문이다. 

 

대다수 투자자가 저지르는 흔한 실수는, 사소한 시장 변동에 일일이 다 반응하느라 주요 시장 추세를 놓치는 것이다. 

 

2. 중요한 투자 기회라는 확신이 든다면 조금이라도 더 유리한 가격에 시장에 진입하겠다는 욕심은 부리지 마라. 소탐대실할 우려가 있다. 

 

3. 주요 포지션을 개시할 때는 심사숙고해야 한다. 일시적 충동으로 결정해서는 절대로 안 된다. 

 

4. '바로 지금이야' 라고 알려주는 차트 패턴을 찾아라. 그렇게 확실한 패턴이 보이지 않으면 절대로 시장에 진입하지 마라. 

 

5. 매일 분석을 하면서 주문을 준비해 두자. 시장 가격이 원하는 진입 수준에 근접하지 않았다면 시장에 진입하거나 아니면 투자가 더 이상 매력이 없다고 판단될 때까지 매일 투자 계획을 기록하고 점검하자. 이 규칙을 준수하지 않으면 자칫 좋은 투자 기회를 놓칠 수 있다. 

 

가격이 목표 진입 수준을 넘어서고 나면 그제야 처음에 계획했던 진입 전략이 생각난다. 그러나 그때는 이미 가격 조건이 자신에게 불리한 상태가 된 이후이므로, 애초의 계획대로 진행하기 어려워진다. 이처럼 뒤늦게 발을 동동 구르는 우를 범하지 않으려면 자신의 투자 계획을 꾸준히 살펴야 한다. 

 

 

6. 주 추세 반전을 노리는 상황이라면 애초에 생각해둔 목표치나 지지/저항선에서 기존 추세가 소멸하는 과정에 초점을 맞추기보다는, '적절한 시점'이라고 해석할 수 있는 확실한 패턴이 형성되기를 기다리는 것이 현명하다. 

 

이 규칙은 시장이 장기 고점이나 저점 수준에 도달한 상황일 때 특히 중요하다. 대체로 장기 추세일 때는 V형 반전은 거의 일어나지 않는다는 사실을 기억해야 한다. 그보다는 수많은 되돌림이나 가격 조정을 통해 고점과 저점을 시험하는 상황이 전개되는 경우가 많다. 

 

따라서 꼭지나 바닥이 다 형성될 때까지 기다리는 것이 유리하다. 이렇게 하면 꼭지 혹은 바닥이 형성되는 '도중'에 무리하게 시장에 진입했다가 낭패를 보는 일을 피할 수 있을뿐더러 조기 진입에 따른 손실도 피할 수 있다. 시장에서 주요 V형 고점이나 저점이 형성된 후라도 뒤이어 형성된 패턴을 보면, 

 

' 위험 대비 수익' 측면에서 유리한 진입 시점을 알 수 있다. 

 

7. 차트를 보다가 '지금이다!' 혹은 '이것이다!' 싶은 감이 왔다면 주저하지 말고 그 직감대로 움직여라. 

 

8. 처음에 새로운 추세를 포착하지 못했고 이미 그 추세가 상당 부분 진행됐다고 해서 해당 추세를 활용한 매매를 지레 포기하지는 말자. (합리적 수준의 손절매 시점을 규정해 놓는다는 전제 하에)

 

9. 투자를 시작할 때 영향을 미치는 요소들이 많겠지만, 그중에서도 최근에 발생한 잘못된 패턴을 주목하라. 

 

10. 가격이 움직이는 동안 첫 번째로 발생한 갭에 유의하라! 예를 들어, 조정 국면에서 시장에 진입하려는 상황인데, 그 조정 국면이 갭으로부터 형성된 것이라면 투자를 시작하지 마라. 

 

 

11. 웬만하면 지정가 주문보다는 시장가 주문을 이용하라. 이 규칙은 손실 포지션을 청산하거나 주요 투자 기회로 생각되는 시점에 시장에 진입할 때 특히 중요하다. 이런 상황에서 투자자들은 시장의 움직임이 자신에게 불리하게 흘러갈 것을 우려한다. 

 

물론 지정가 주문 방식이 대체로 체결가 측면에서 이점이 있다. 그러나 체결가가 생각보다 좋지 않거나 지정가 주문이 이행되지 않아서 잠재적 수익 기회를 놓치는 상황이 발생한다면, 이런 이점 또한 다 날아가 버린다.

 

12. 투자를 개시한 후 시장 가격이 처음 시장에 진입했을 때의 가격(진입가)에 가까워졌을 때 기존 포지션을 두 배로 늘리지 마라. 완벽한 가격 되돌림 현상은 매매에 부정적인 신호다. 투자 여건이 여전히 좋다고 해도 이런 방식으로 포지션의 크기를 늘려버리면, 과다 투자로 인해 위험을 초래할 것이다. 

 

매매 청산과 위험 관리 (자산 관리)

 

13. 투자 개시 시점에 방어적 청산 시점을 구체적으로 정하라. 

 

14. 새로 형성되는 패턴이나 시장 동향이 현 매매 포지션에 불리할 때는 손절매 지점에 도달하지 않았더라도 매매를 청산하라.  이렇게 자문해 보자. 

 

 

이 시장에서 포지션을 취해야 한다면
매수 포지션인가, 매도 포지션인가? 

 

 

만약 대답이 현재의 포지션이 아니라면, 당장 포지션을 청산해야 한다. 단, 현 포지션과 반대되는 신호가 매우 강하게 나타난다면 포지션을 전환하는 쪽을 택하자. 

 

15. 애초에 투자에 나섰던 전제가 무너졌다면 지체하지 말고 당장 포지션을 청산하라. 

 

 

16. 투자 개시 첫날부터 중대한 판단 착오를 했다면, 특히 현 포지션에 불리한 방향으로 갭이 형성됐다면, 그 즉시 매매를 청산하라. 

 

17. 현 포지션과 반대의 방향으로 주요 돌파가 일어나면 즉시 포지션을 청산하라. 이런 상황에서 돌파갭까지 발생했다면 무조건 '즉시' 청산하라. 

 

18. 주식 혹은 선물 시장이 현 포지션과 반대의 방향으로 최근의 가격 변동폭을 훨씬 초과해서 갑작스럽게 움직인다면 포지션을 청산하라. 예를 들어, 매일 50포인트 선에서 움직이던 시장이 어느 날 갑자기 100~150포인트선에서 움직인다면 매도 포지션을 취하고 있을 경우 당장 청산해야 한다. 

 

19. 저항선에서 매도하고 지지선에서 매수했는데, 기대와 달리 시장이 반전 되지 않고 현 추세가 더 공고해진다면 바로 청산하라. 

 

20. 일정 기간 동안 시장 동향을 주시할 수 없다면, 모든 포지션을 청산하거나 아니면 모든 포지션에 대해 지정가 청산을 걸어두라. (또한 그런 상황에서는 원래 계획보다 더 낮은 가격에 매수하거나 더 높은 가격에 매도할 수 있도록 지정가 주문을 낼 수도 있다)

 

 

21. 갖고 있는 포지션에 대해 안심하지 마라. 애초에 생각했던 청산 시점이 현재 가격과 한참 차이가 나더라도 언제 투자를 그만둬야 할지 항상 염두에 둬야 한다. 또 현 포지션과 반대의 방향으로 패턴이 형성되고 있다면 애초에 정했던 시점보다 더 빨리 포지션을 청산하는 것이 바람직하다. 

 

22. 투자를 철회한 종목에 곧장 다시 투자하고 싶어도 참아라. 유혹에 못이겨 곧바로 매매를 재개하면 대개 애초의 손실에 또 한 번의 손실을 보태주는 결과를 낳을 때가 많다. 형성 중인 가격 패턴을 바탕으로 시점이 적절하다고 생각되는 경우에 한해 투자를 철회한 종목에 재투자할 수 있다. 

 

요컨대, 조건이 충족되고 타당성이 확보됐을 때만 다시 시장에 진입하라. 

 

기타 위험 관리 규칙 

 

23. 투자 상황이 좋지 않거나 성과가 저조할 때는 

1) 포지션 크기를 줄인다. (상관성이 높은 여러 시장에서 포지션을 보유하고 있다는 것은 시장 하나에 대해 큰 포지션을 취하고 있다는 것과 다를 바가 없다)

2) 엄격한 손절매 규칙을 사용하라. 

3) 새로 시장에 진입하는 것을 서두르지 마라. 

 

24. 투자 상황이 좋지 않거나 성과가 저조할 때는 수익 투자는 그대로 유지하고 손실 투자를 청산해 위험 노출 수준을 줄여라. 이는 <어느 주식 투자자의 회상>에서 했던 말과 관련이 있다. 

 

나는 분명히 큰 실수를 했다. 면화에서 손실이 났는데도 팔지 않았고, 밀에서는 수익이 나는데 팔아버렸다.
투자자들이 저지르는 실수 가운데 단연 최고는 손실이 나는 투자에서 본전을 찾으려 애쓰는 일이다.
손실이 나는 것은 팔고 수익이 나는 것은 보유하라. 

 

25. 수익을 본 후 매매 패턴을 바꾸지 않도록 각별히 주의해야 한다. 

1) 위험도가 너무 높아 보이는 투자는 아예 시작하지 마라. 
2) 통상적 투자 시 주식이나 선물 계약의 수를 갑자기 늘리지 마라 (그러나 자산 증가 수준에 맞춰 그 수를 점진적으로 늘려가는 것은 괜찮다)

 

26. 포지션 크기가 작든 크든 똑같이 취급하라. "겨우 50주인데 뭘" 혹은 "겨우 1~2계약 정도야"라고 말하지 마라. 

 

27. 주요 보고서나 중요한 정부 통계 자료 발표만 믿고 포지션의 크기를 너무 키우지 마라. 

 

28. 매매 청산 가격에 대한 구체적인 계획 없이 옵션을 매수하지 마라. 

 

수익 포지션 유지 및 청산 

 

29. 주 포지션 매매에서는 작은 수익을 너무 급하게 실현하려고 하지 마라. 특히 현재 취한 매매의 방향이 옳다면 수익이 나기 시작한 첫날 절대, 절대, 수익을 실현하지 마라. 

 

30. 현 포지션의 방향으로 갭이 발생했다고 해서 서둘러 매매를 청산하려고 하지 마라. 이 갭을 초기 손절점으로 사용하고, 그다음에는 추격역지정가 방식을 취하라. 

 

31. 수익 매매 포지션을 청산할 때는 목표치를 기준으로 하지 말고, 시장 가격 추이에 맞춰 손절점을 조정하는 '추격역지정가' 방식을 이용하라. 목표치를 수익 포지션 청산의 기준으로 삼으면 주 추세를 최대한 활용해 수익을 극대화할 수 있는 기회를 놓칠 수 있다. 

 

손실 투자를 상쇄하려면 자잘한 수익으로는 안 되고, 수익을 낼 수 있을 때 크게 내야 한다는 사실을 명심하자. 

 

32. 목표치를 기준으로 하면 앞에 얘기한 문제가 있기는 하지만, 그래도 투자 개시 시점에 초기 목표치를 설정해 놓는 것은 도움이 된다. 가령 목표치의 상당량이 매우 빠르게 실현된다면 수익의 일부를 실현하라. 수익 일부가 아닌 상당 부분을 실현해도 괜찮다. 

 

그러면 가격 상승이 있을 때 전체 포지션 중 수익 실현으로 청산된 부분만큼 손해를 보는 셈이지만, 일부 수익을 실현하지 않고 포지션 전체를 보유하고 있으면 급작스러운 가격 되돌림이 나타날 때 불리한 청산을 억지로 해야 하는 상황이 생길 수 있다. 

 

33. 목표치에 도달했어도 매매를 계속하고 싶다면 추격역지정가 방식을 사용해서 포지션을 유지하라. 주 추세를 확실하게 이용하려면 인내심이 필수다. 인내는 적절한 투자 시점을 기다릴 때는 물론이고, 수익이 나는 현 포지션을 조기에 청산하지 않고 계속 밀고 나가는 데도 꼭 필요하다는 점을 기억하라. 

 

제대로 된 매매 방향에서 수익을 충분히 내지 못하는 것이야말로 수익 투자를 저해하는 핵심 요소다. 

 

34. 위 규칙에서 한 가지 예외가 있다. 포지션의 크기가 커지고 자산 규모도 급격히 불어나는 상황이라면, 수익 실현 규모를 점점 늘리는 쪽을 고려하라. 물론 이것이 사실인가 싶을 정도로 상황이 너무 좋아 보일 때는 확실히 경계 수위를 높여라!

 

그러나 모든 상황이 유리하게 전개되고 있다면 수익 실현 규모를 점점 늘리고(혹은 줄이고) 현 포지션에 대해 추격역지정가 방식을 취하는 게 좋다. 

 

35. 장기적으로는 여전히 수익 기회가 이어지리라 생각되는 (그러나 단기적으로는 가격 조정이 예상되는) 상황에서 수익을 실현할 때는 시장 재진입 계획을 세워두라. 재진입을 시도할 정도로 가격 되돌림이 충분하지 않다면 재진입 시점을 포착하는 데 사용할 패턴을 주시하라. 

 

장기 추세 경향과 현 시점을 고려할 때 재진입 신호라 판단되는 경우, 재진입 가격이 청산 가격보다 높다는 이유로 재진입을 포기하지 마라. 가격 조건이 불리하다고 망설이다 재진입을 하지 못하면 주 추세의 상당 부분을 놓칠 공산이 크다. 

 

 

36. 포지션 크기가 클 때는 100% 들어맞기를 바라는 심리적 함정에 빠지지 마라. 수익만 취하라. 추세가 지속되는 동안에는 최소한 포지션의 일부라도 유지하라. 확실한 반전 패턴이 형성되거나 손절매 지점에 도달하기 전까지는 그렇게 하라. 

 

 

 

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