개인 투자자용 국채 단점과 한국 국채 매입 방법까지 총 정리

개인 채권 투자

개인 투자자를 위한 채권 단점과 매입 방법까지 총 정리

- 채권 투자는 안정적인 수익을 원하는 개인 투자자에게 적합한 투자 방법 중 하나다. 특히, 국채뿐만 아니라 다양한 회사채, 지방채, 특수채 등이 존재하며, 개인투자자가 직접 매수하거나 채권 ETF, 펀드를 활용해서 투자할 수 있다.

 

채권이란? (기본 개념과 개인투자자 접근 방식)

- 정부, 기업, 공공기관 등이 투자자로부터 자금을 조달하기 위해 발행하는 유가증권

- 만기일까지 이자를 지급하고, 만기 시 원금을 돌려준다. 

- 이자(쿠폰)수익 + 매매 차익 가능  

 

개인 투자자가 채권으로 수익 내는 3가지 방법

1. 이자(쿠폰) 수익

- 채권을 보유하면 일정한 이자를 정기적으로 지급받을 수 있다. 

- 고정금리 채권: 일정한 금리를 지급

- 변동금리 채권: 시장 금리에 따라 조정 된다. 

예시

10년 만기 국채(표면금리 3%)를 1억 매수 -> 매년 300만 원 이자 수익 

2. 매매차익 (채권 가격 변동에 따른 차익 실현

- 채권 금리는 시장 금리에 따라 변동하며, 금리와 가격은 반비례 관계다. 

- 금리가 하락하면 기존 채권 가격이 상승하면서 매매차익 실현 가능 

예시

현재 금리 4% -> 3%로 하락 -> 기존 채권 가격 상승 -> 매도 시 차익 발생 

3. 절세 효과 (세금 절감 효과 활용)

- 채권의 이자소득에는 15.4%의 이자소득세가 부과된다. 

- 하지만, 매매차익(자본이득)은 과세되지 않는다. 

예시

- 국채를 만기까지 보유하면 이자소득세 발생
- 중간에 매도해서 차익을 실현하면 세금 부담 없이 수익 확보 가능 

 

저쿠폰 국채란? 

- 저금리 시기에 발행된 국채로, 표면금리(액면 금리)가 낮은 채권

- 일반적으로 1~2% 수준의 낮은 표면금리를 가지고 있다. 

- 금리 상승 시 가격이 하락하지만, 금리 하락 시 가격이 급등하는 특징 

저 쿠폰 국채 투자 시 장점

1) 금리 하락 시 채권 가격 급등 (매매차익 가능)

2) 표면금리가 낮아 이자소득세 부담이 낮다. (절세 효과)

3) 자본차익(매매차익)에는 세금이 부과되지 않는다. 

4) 미국 저 쿠폰 국채는 한국보다 금리가 높아 추가 수익 기회 

개인 투자자가 많이 매수한 저 쿠폰 국채 TOP3

1위: 국고채 20-2 (금리 1.5%, 만기 20250년)
2위: 국고채 24-8 (금리 2.75%, 만기 2054년)
3위: 국고채 19-6 (금리 1.125%, 만기 2039년)

 

개인 투자자를 위한 채권 투자 장점 

1) 원금 보장성이 높다. (안정적인 투자처)

2) 금리 변동 시 매매 차익 가능 

3) 세금 절감 효과 (매매차익 비과세)

4) 다양한 투자 방법 선택 가능 (ETF, 직접 투자 등)

개인 투자자가 채권 투자 시 고려해야 할 위험성과 단점

1) 금리 변동 위험 (채권 가격 하락 가능)
2) 유동성 부족 (중도 매도 시 손실 가능성)
3) 기업 채권(회사채)의 신용 위험
4) 금융소득종합과세 대상 가능성 

 

개인 투자자용 국채/채권 매입 방법

1. 증권사 MTS/HTS 이용한 직접 채권 매수

- 키움증권, 삼성증권, NH투자증권, KB증권, 미래에셋증권 등에서 매수할 수 있다. 

채권 매수 방법 (HTS/MTS 기준)

1) 증권사 계좌 개설(MTS/HTS 사용 가능해야 함)
2) MTS 또는 HTS에서 '채권' 메뉴 클릭
3) 국채, 회사채, 특수채 등 원하는 채권 검색 후 매수 
4) 시장가 주문 또는 지정가 주문 설정 후 매수 완료 

 

국채/채권 수익률 확인하는 방법 (실시간 수익률 비교 사이트)

1. 금융투자협회(KOFIA) '채권정보센터' 활용

- 금융투자협회 채권정보센터 

확인 방법

1) 홈페이지 접속 후 '국채/통안채' 또는 '회사채' 메뉴 클릭
2) 원하는 만기의 채권(3년/5년/10년/30년 등) 수익률 확인
3) 수익률 변동 추이를 살펴보고 금리 흐름 분석 

2. 한국은행 경제통계시스템(ECOS) 활용 

- 한국은행 경제통계시스템

확인 방법

1) '금융시장' -> '채권시장' -> '국고채 수익률' 클릭
2) 국고채 3년물, 5년물, 10년물, 30년물 수익률 확인
3) 금리 추이를 그래프로 분석해서 투자 판단 

3. 증권사 HTS/MTS 활용

- MTS/HTS에서 실시간 채권 수익률 확인 가능 

- '채권' 메뉴에서 국채 및 회사채 수익률 및 가격 조회 가능 

개인 투자자용 국채/채권 투자 전략

1) 안정적인 이자 수익과 매매차익을 동시에 고려할 수 있다. 

2) 금융투자협회, 한국은행, 증권사 HTS/MTS에서 채권 수익률 비교 후 투자 결정

3) 직접 매수 vs 채권 ETF vs 장외 채권 투자 방식 선택

4) 금리 변동, 신용 리스크,세제 혜택 제한 등을 고려해야 한다. 

 

 

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