공모 리츠부터 ETF까지, 지금 시작하는 간접 부동산 투자

 

리츠(REITs) 투자

리츠(REITs) 투자 가이드 - 종류부터 공모 참여까지

리츠는 소액으로 부동산에 투자할 수 있는 간접투자 방식으로, 임대수익과 시세차익을 배당으로 돌려받는 주식 형태의 부동산 투자입니다.

 

1. 리츠(REITs)란 무엇인가?

REITs는 Real Estate Investment Trusts의 약자로, 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산에 투자하고, 그 수익을 배당하는 부동산 간접투자 상품입니다.

• 주식처럼 거래 가능 (상장 리츠)
• 펀드와 유사하지만, 법적으로는 주식회사 형태

2. 리츠의 세 가지 유형

① 기업구조조정 리츠

부실기업의 부동산 자산을 매입해 구조조정을 돕는 명목회사 형태. 실제 운용은 자산관리회사 등 외부에 위탁.

② 위탁관리 리츠

자산의 운용과 관리를 외부 자산관리회사(AMC)에 맡기는 가장 일반적인 형태. 임직원이 없는 명목회사.

③ 자기관리 리츠

자체 임직원이 부동산을 직접 매입하고 관리. 실질적이고 지속적인 운영으로 가장 ‘리츠다운’ 구조를 가짐.

 

3. 리츠 투자 방법

• 상장 리츠: 일반 주식처럼 증권사 통해 거래
• 공모 리츠: 청약을 통해 사전 참여 가능 (리츠정보시스템 활용)

▶ 요즘 트렌드: 공모형 리츠 청약 참여 증가 + 리츠 ETF 투자자도 늘고 있음

 

4. 좋은 리츠 고르는 기준

• 투자 자산의 종류 (리테일, 물류센터, 오피스, 호텔 등)
• 수익률 및 배당 이력
• 운용사 신뢰도와 리츠의 구조

 

5. 리츠의 장점

✔ 소액으로 안정적인 수익 가능

부동산 직접 투자보다 낮은 진입장벽으로 임대수익 배당 수령 가능

✔ 정부 감독으로 인한 사업 투명성

국토교통부 리츠 정보시스템에서 모든 공모·등록 리츠 확인 가능

✔ 인플레이션 헷지 효과

부동산 자산 상승과 임대료 상승을 통해 실물자산 효과

✔ 세금 부담이 낮음

직접 부동산 보유 시보다 보유세·양도세 부담 적음 (단, 주식 양도세는 별도)

 

6. 투자 시 유의사항

• 임대수익 변동 가능성 (경제 충격 시 수익률 하락)
• 오프라인 부동산 자산(예: 리테일, 오피스 등)의 하방경직성 여부 확인
• 지속 가능한 배당 구조인지 확인

7. 투자 요약

• 투자금액 제안: 적립식 월 30만 원 또는 일시금 300만 원
• 투자 난이도: 중간 (주식+부동산 이해 필요)
• 적합한 성향: 중립적 투자 성향, 변동성-안정성 균형 추구

---

관련 글: 리츠(REITs) 투자 시 조심해야 할 것 (장단점)

리츠(REITs) 투자 시 조심해야 할 것 | 장단점

 

관련 글:  투자 재테크 난이도, 운영 금액 별 종류 (총 정리)

투자 재테크 난이도 별 종류

 

관련 글: 인플레이션 시기 해외 주식 투자 방법

인플레이션 시기 해외 주식 투자 방법