증권시장 대세 판단을 위한 핵심 경제지표 정리
주식시장 대세를 예측하려면 경제 전반의 흐름을 판단할 수 있는 주요 지표들을 함께 확인해야 합니다. 본문에서는 대세 판단에 중요한 3대 경제지표와 전환 시그널을 중심으로 정리합니다.
1. 주식투자 초과 기대수익률
- 공식: 예상 주식 수익률 - 회사채 수익률
- 예상 주식 수익률은 일반적으로 PER의 역수로 추산
- 60년 통계에 따르면 초과 기대수익률이 높을수록 증시는 강세를 보임
2. 물가를 뺀 실질 경제성장률
- 실질 경제성장률 = GDP 성장률 - 물가상승률
- 실질 성장률이 높을수록 기업의 실질 이익이 증가하고 증시 강세
- 성장률보다 물가가 더 높다면 증시 상승이 어렵다는 의미
3. 경상수지
- 흑자 규모가 크면 클수록 대세 상승 가능성 높음
- 단순 흑자/적자보다 추세와 폭이 중요
- 흑자 지속 시 외화 유입 증가 → 증시 긍정적
이 3가지 지표가 동일한 방향일 때, 대세 방향이 명확해집니다
만약 세 가지 지표가 엇갈린 방향을 가리킬 경우, 수급/기술적 요인까지 병행 분석이 필요합니다.
대세 전환을 판단하는 6가지 실전 시그널
- 경기선행지수 3개월 이상 상승 → 경기 회복 가능성 신호
- 기준금리 인상 개시 → 경기 회복에 따른 유동성 조절
- 환율 하락 전환 → 원화 강세 및 외인 투자 매력도 증가
- 경상수지 흑자 전환 → 수출 회복 및 외화유입 신호
- 외국인 지속 매수 → 글로벌 자금 유입 판단 기준
- 주가 60일선 돌파 및 정배열 형성 → 기술적 상승 전환 확인
주의사항
- 지표는 과거 데이터이므로 6개월 이상 선행 예측치를 기준으로 판단
- 경기가 좋아졌다고 느껴질 땐, 이미 주가는 상당 부분 반영한 상태일 수 있음
- 기술적 흐름, 수급 동향, 글로벌 변수도 함께 고려해야 전체 그림이 보임
투자 전략 예시
예시 2: 외국인 매수세 강화 + 환율 하락 전환 시, 수출주 ETF (자동차·반도체 등) 편입
예시 3: 기준금리 인상 초기 → 은행 ETF 중심 포트폴리오 구성
예시 4: 경상수지 흑자 전환 + 정배열 형성 시점 → TIGER 200, KODEX 200 레버리지 단기 매수 전략
증권시장 대세는 단순한 뉴스로는 예측할 수 없습니다. 위 지표들을 기반으로 논리적·시계열 분석을 병행해야 실전에서 유리한 흐름을 잡을 수 있습니다.
관련 글: 거래량 분석법 총정리 (매매방법)
거래량 분석 매매 방법 (총 정리)
거래량 분석 이용 매매법 - 주식시장에서 거래량은 투자자들이 사고판 주식 수를 나타내며, 이는 주가의 움직임을 예측하는 데 중요한 역할을 한다. 거래량 분석은 주가 흐름의 힘과 추세를 파
zezemini.tistory.com
관련 글: 주식시장 대세 상승기/하락기 판단하는 방법
주식 시장 흐름을 꿰뚫는 엘리엇/다우/우라카미 분석
주식시장 대세 읽는 법: 상승과 하락을 구분하는 4가지 핵심 전략 1. 대세를 파악해야 하는 이유주식 투자에서 성공하려면, 개별 종목 분석 이전에 '시장의 흐름', 즉 대세를 먼저 읽어야 합니다.
zezemini.tistory.com
관련 글: 주식 들어갈 타이밍 예측하는 방법
주식 들어갈 타이밍 예측하는 방법
주식 투자 타이밍 예측 방법 1. 경기변동과 주가는 같이 간다. 경기는 회복기=> 활황기 => 후퇴기 => 침체기로 순환한다. 길게는 4~5년, 짧게는 6개월~1년 주기로 돌아간다.- 경기를 예측할 때는 기
zezemini.tistory.com
'경제공부 시작 > ETF 파생상품 외환 공부' 카테고리의 다른 글
| 24시간 열려 있는 기회, 외환 시장 트레이딩 구조/전략 (0) | 2023.03.16 |
|---|---|
| ETF 투자 비율과 레버리지 배분 전략 (0) | 2022.12.28 |
| ETF로 만드는 나만의 연금/배당 전략, 그룹주 부터 SRI까지 (0) | 2022.11.22 |
| 자동차/반도체만 골라 담는다? ETF 섹터지수로 수익률 올리는 방법 (0) | 2022.11.21 |
| KOSPI200 선물 레버리지 효과 제대로 보는 전략 (0) | 2022.11.21 |
댓글