ETF 섹터지수 투자란? | 원하는 업종만 모아

etf 섹터 투자

ETF 섹터지수 (원하는 업종만 모아서 투자)

 - 내가 원하는 특정 업종에만 투자해서 코스피지수보다 초과수익을 추구하는 적극적이고, 공격적인 투자방법이다.  자동차, 반도체, IT, 조선, 은행, 증권 등 특정 업종에 소속된 기업들로 바스켓이 구성된 지수를 추적한다. 개별이 아닌 업종에 투자하기 때문에 개별기업에서 발생되는 위험은 피하면서도, 분산투자의 효과를 얻을 수 있다.

 

가장 큰 장점은 특정 업종이 시장의 주도주나 테마주로 등장해 시장 흐름을 선도할 때는 시장 대표지수보다 초과수익률을 볼 수 있다는 것이다. 

 

 - 강세장에는 늘 주도주가 있다. 주도주는 대체로 특정 업종군의 영업이익이 상장기업 평균 영업이익보다 월등하게 높은 경우 잘 나타난다. 그리고 경제특성상 한 번 주도주가 되면 짧게는 1년, 길게는 4년 이상 지속되기 때문에, 주도주에 투자하면 시장보다 높은 수익을 얻을 수 있다. 

코덱스(KODEX) 건설 

 - 구성종목을 보면, 상위 10위 이내의 건설사는 대부분 국내보다 해외 비중이 월등히 높다. 따라서 코덱스 건설의 주가를 예측하려면 해외건설이나 해외 프로젝트 주 상황 추이를 살펴보는 것이 중요하다. 

코덱스(KODEX) 자동차

 - 현대나 기아차 두 종목이 약 47%를 차지하고, 나머지는 현대모비스 등 자동차 부품 주로 구성된다. 자동차는 해외공장 생산이 국내 생산을 초과하고 있다. 중장기적으로 전기차가 주도를 할 것이므로, 한 번 충전으로 얼마를 주행할 수 있는가와 얼마나 저렴하게 판매할 수 있는가에 시장판도가 결정될 것이다. 

타이거(TIGER) 반도체 

 - 반도체와 반도체 부품 및 장비 제조업체로 구성된다. 반도체 가격은 경기의 호불황에 따라, 그리고 수급에 따라 심한 등락을 반복한다. 따라서 증권회사 HTS에 나오는 반도체 가격 그래프를 참고해서 투자판단을 하는 것이 좋다. 

코덱스(KODEX) 에너지화학 

 - 에너지화학 업종은 2가지 특징이 있다.

1. 소재산업이기 때문에 다른 업종보다 경기에 민감하다. (경기가 회복기로 접어들때 주가상승률이 시장 평균보다 높다)

2. 태양광,바이오 등 신성장산업이 포함되어
 있다. (태양광, 풍력과 같은 테마주가 시장에서 두각을 나타낼 때 초과수익을 낼 수 있다.)

코덱스(KODEX) 조선 

 - 조선업은 해운업과 같이 경기에 민감한 산업이다. 따라서 세계 경제상황을 점검한 후 경기가 좋아질 것으로 보일 때 매수하고, 불황으로 보일 때 매도해야 한다. 이 종목은 삼성중공업의 비중이 매우 높다. 삼성중공업을 매매의 기준으로 삼고 있다. 

코덱스(KODEX) 증권 

 - 증권사의 수익구조는 시장이 좋은지 나쁜지에 크게 좌우된다. 증권사의 주 수입원이 매매수수료이기 때문이다. 따라서 대세가 상승일 때 주가상승률이 다른 금융업종에 비해 높은 경향이 있다. 대체로 시장이 침체기에서 상승기로 전환되면 소재주-> 완제품주 -> 금융주로 패턴을 주고받으면서 상승하는 경향이 있고, 금융주 가운데서도 증권주가 상승률이 높다. 

코덱스(KODEX) 은행 

 - 은행의 수익은 사실상 정부 정책에 좌우되어 왔다고 해도 과언이 아니다. 때문에 안정적이긴 하지만, 주가의 등락은 심하지 않다는 게 특징이다. 따라서 은행은 수익성보다 건전성을 우선적으로 봐야 한다. 은행의 건전성은 자기 자본비율, 즉 BIS (Bank for Intemational Settlements)로 나타낸다. 자기 자본비율이 8% 이상이어야 정상인 것으로 본다. 

자기 자본비율(BIS) = (자기 자본 ÷ 위험가중자산) X 100 > 8%

 - 은행의 수익성은 예대마진율(평균 대출금 이자- 평균 예금이자)이 결정하는데, 대체로 고금리 때는 예대마진율이 높고, 저금리일 때 낮을 수밖에 없다. 

타이거(TIGER) 경기 민감

 - 한국거래소가 산출하는 지수로 코스피 200 구성종목 중 자동차, 소매업, 레저, 미디어에 속하는 종목과 섬유의복, 유통, 서비스, 운송장비에 속하는 종목으로 구성되어 있다. 이 종목들은 경기가 회복되면 소비가 증가하는 특징을 가지고 있다. 자동차 관련주가 60%를 차지한다. 

타이거(TIGER) 미디어통신

 - 한국거래소가 산출하는 지수로, 코스피시장 및 코스닥시장에 상장된 종목 중 출판업, 광고업, 영화, 방송, 공연, 전기통신업종에 속한 10개 종목으로 구성된 지수이다. 유동성과 자기 자본 이익률 등을 고려해서 산출되는 지수로, 통신 3사의 비중이 약 65%를 차지하고 있다. 

섹터지수 ETF 투자 포인트 

1. 주도업종을 매수

 - 투자자가 생각할 때 특정 업종의 전망이 유난히 좋다고 생각될 때 매수한다. 증권시장에서 주도주를 매수하면 투자수익이 시장수익률보다 높다. 따라서 ETF도 주도업종 또는 주도주에 해당하는 섹터 etf를 매수하는 게 유리하다. 

2. 시장에서 주도 업종을 찾아야 한다. 

 - HTS로 업종별 일간 등락률, 주간 등락률, 월간 등락률을 검색해 본다. 같은 업종이 월간, 주간, 일간 상승률이 높은 업종이 있다. 해당 업종의 월간 그래프로 상승추세를 확인한다.

주도업종 찾는 방법

1) 다른 업종보다 상승률이 높다.

 

2) 코스피지수와 동행한다.

 

3) 업종별 영업이익을 확인한다.

- 주도업종은 자기 자본 이익률(ROE)이 높거나, 영업이익증가율이 큰 업종

 

4) 경제신문이나 매스컴을 참고한다.

- 조선과 건설의 경우, 수주가 크게 증가한다는 보도

- 휴대폰의 경우 반도체 가격이 상승

- 태양광에 필수 재료인 폴리실리콘의 경우 폴리실리콘의 가격이 상승한다는 등의 보도

3. 섹터지수 ETF를 보조 투자수단으로 이용

 - 주도 업종인 줄 알고 매수했는데, 잘못 선정했을 경우 시간이 지날수록 시장 평균보다 오히려 떨어지는 수익률을 낼 수 있다. 따라서 섹터 ETF를 매수할 경우는 일정 비율로 시장 대표지수 ETF에 투자하는 것이 좋다. (추가 수익을 목표로 하되, 올인하지는 말아야) 또, 일정 비율로 시장 전체를 매수해 두고 있으면 이상하게도 주도업종이 잘 보이는 경우가 많다. 

4. 거래량 확인 

 - 거래가 지나치게 적은 섹터 ETF일 경우 원하는 시기에 원하는 가격으로 매매하기가 불편하고, 실제로 불리한 가격으로 체결되는 경우가 생기게 된다. 거래가 많이 되는 ETF가 있는데, 굳이 거래가 적은 종목을 선택할 이유는 없다. 

 

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우라카미의 4가지 국면 순환 

1. 금융장세

-  경기가 좋지 않아 저금리 정책을 쓰게 되면, 시중자금은 수익률이 낮은 채권을 팔고, 주식시장으로 옮겨가게 된다. 이렇게 주식시장이 돈의 힘으로 활황을 보이는 경우를 유동성 장세라 하며, 보통 실적장세 이전에 나타난다. 

2. 실적장세

- 장기간의 저금리로 투자가 증가하고, 경기가 호전되면서 기업의 실적이 좋아져, 주가가 상승하는 경우로, 주가 상승이 장기간 이어지는 특징이 있다. 

3. 역금융장세

- 물가안정과 과열된 경기를 진정시킬 목적으로, 금리를 올리면, 시중자금이 주식에서 빠져나와, 수익률이 높은 채권으로 이동하면서 주가가 하락하는 경우다. 실적장세 이후에 나타난다. 

4. 역실적장세

- 역금융 장세가 지속되면, 경기가 더욱 나빠지고, 기업실적이 악화되면서, 주가가 폭락한다. 

 장세별 예상 주도업종

1. 금융 장세 

 

1) 금리 민감주 -> 은행, 증권, 보험

 2) 재정, 투융자 관련주 -> 건설 및 부동산 관련주 

 3) 공공서비스 관련주 -> 전력, 가스, 철도, 항공, 방송

 4) 불황 저항력 관련주 -> 식품, 제약, 임대업  

 

2. 실적 장세 

1) 소재산업(전반부) -> 철강, 시멘트, 화학, 비철금속 

 2) 가공산업(후반부) -> 기계, 조선, 전기전자, 반도체, 자동차, 정밀기계 

 

3. 역금융 장세 

 1) 초우량주 -> 저 PER주, 저 PBR주 

 2) 중소형 우량주 -> 작전성 매집과 M&A 재료 보유주 

 

4. 역실 적 장세 

 1) 질적으로 불량한 재료 보유주 -> 투기적 매매, 인위적 시세조종 종목 

 2) 우량주의 저점 매수 기회 -> 향후 상승장에 대비 

 

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