TDF 투자 시 꼭 알아야 할 것들

TDF 투자 가이드라인

TDF투자 시 꼭 기억해야 할 것 

1. 인적자원(휴먼 캐피털)을 고려해야 한다

- 직업이나 연봉에 따라 달라지는 것을 휴먼 캐피털(human capital) 즉 인적 자본이라고 한다. 직업에 따른 소득 혹은 개인이 어떤 일을 언제까지 할 수 있을지에 따른 개인 고유의 자산이라고 할 수 있다. 예를 들어, 40세의 투자자 두 명이 있다. 한 명은 이미 종신교수 자리에 오른 대학교수고, 다른 한 명은 커미션에 의해 수입의 대부분이 결정되는 자동차 세일즈맨이다.

 

이 두 사람 모두 2050년에 은퇴를 목표로 하는 TDF 펀드 투자를 고려하고 있다. 은퇴 연도가 같다는 이유로, 이 둘이 같은 펀드에 투자하는 게 과연 적절할까? 많은 전문가들이 의문을 제기하기 시작했다. 휴먼 캐피털을 고려해서 만든 TDF 펀드는 이처럼 직업에 따른 현금흐름을 고려해서 금융자산의 성격에 맞춰 전체 포트폴리오를 조정한다. 

 

이런 상황에 맞춰서 수입이 안정적인 사람은 주식에 좀더좀 더 많은 배분을 하면서 서서히 그 배분을 줄여나가는 글라이드 패스를, 수입이 불규칙한 사람은 주식에 좀 더 적은 배분을 하면서 서서히 그 배분까지 줄여나가는 글라이드 패스를 가지게 되는 것이다. 

2. 위험선호도 고려 

 

- 글라이드 패스는 개인의 위험선호도(risk pre- ferenace)에 따라서도 달라질 수 있다. 위험을 회피하는 성향을 가진 사람은 채권의 비중을 높게 잡고 위험을 선호하는 성향을 가진 사람은 주식의 비중을 높게 잡아 글라이드 패스를 만드는 것이다.

 

투자자의 위험선호도 차이를 고려해 포트폴리오를 구성하는 자산의 종류를 다르게 할 수도 있다. 

TDF 투자 시 꼭 기억해야 할 것들

- TDF 투자 역시 투자자 개인의 다양한 조건과 상황에 맞춰 선택해야 한다. 다음은 TDF에 투자하기 전 살펴봐야 할 것들이다. 

1) 본인의 투자 스타일을 꼭 알아야 한다

- 투자에 신경 쓰지 않고 오랜 시간 놔둘 수 있다면 TDF는 좋은 선택이 될 수 있다. 그렇다 하더라도 간혹 투자 수익률을 체크하는 것은 필요하다. 그리고 만기 때 TDF 펀드가 손실을 낼 수도 있다는 사실을 기억하는 것 역시 중요하다. 

2) 가입 전 반드시 투자설명서를 읽어봐야 한다  

 

- 이 펀드가 어디에 투자하는지, 투자 전략은 무엇인지, 어떤 위험을 가지고 있는지를 이해해야 한다. 뮤추얼펀드나 ETF를 투자자산으로 가지고 있는 TDF 펀드라면 그것이 어떤 종류의 펀드인지, 시간이 지나면 어떤 성과를 기대할 수 있는지를 파악하고 있어야 한다. 

 

3) TDF 펀드가 시간이 지나면서 어떤 성과를 낼 지 알아야 한다

- TDF펀드가 보수적인 자산배분을 시작하는 시점도 미리 체크해야 한다. 

4) TDF 펀드를 쓸 미래의 상황을 고려해야 한다 

- 만기가 됐을 때 또는 그 이후의 자산배분이 나의 미래 계획과 맞는지 따져봐야 한다. 그 판단에 따라 만기 이후 펀드를 계속 그냥 둘지, 아니면 빼서 다른 곳으로 옮길지를 정할 수 있다. 

5) 수수료

- TDF 펀드 자체의 수수료는 물론 펀드를 구성하고 있는 뮤추얼펀드나 ETF 등의 수수료까지 확인해야 한다. 

 

 

 

 

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