단기 매매 이론

단기 매매 이론

단기 매매 이론

- 기술적 분석가와 단기 가격 변동에 초점을 맞추는 트레이더는 대부분 1) 가격 패턴 2) 가격 추이에 기초한 지표 3) 가격 추세 혹은 모멘텀이라는 가장 공통적인 세 가지 요소를 살펴보면서 분석해야 할 사항이 많다. 그리고 이 세 가지보다 덜 일반적인 도구는 '시장 간의 관계'다.

 

또 스마트 머니는 대규모 상품 생산자 및 사용자로 구성된 '상업적 트레이더'(자산 관리상 헤지, 즉 위험 회피를 주된 목적으로 선물이나 옵션을 매매하는 은행 등 금융기관 및 상품을 생산, 가공, 판매하는 상기업을 통칭)가 주로 운용하는 자금이고, 이 자금의 흐름은 상품선물거래위원회(CFTC)가 발표하는 주간 '트레이더 미결제 약정 포지션 현황(Commitment of Traders:COT)'보고서에서 확인할 수 있다. 

 

COT보고서의 영향이 하루이틀에 그치지는 않는다. 이 보고서의 예측력은 장기적 속성을 지닌다. 시장에 관한 분명한 진실은 '모든 것은 변한다'는 사실뿐이다. 

단기적 폭발적 가격 변동 상황 포착  요소 '뉴스'

 

- 뉴스란 것은 마치 날씨처럼 순식간에 그리고 예측하지 못하는 순간에 변할 수 있기 때문이다. 뉴스 혹은 시장에서 일어나는 변화는 그야말로 예측 불허다. 무작위로 일어나는 사건이나 뉴스에 시장이 휘둘린다. 우리는 '뉴스 취득 먹이사슬'에서 맨 아래층에 있기 때문에 어떤 뉴스든 가장 늦게 접하게 마련이다. 

 

우리가 보거나 관찰하는 사실 가운데 어떤 뉴스가 미래 예측을 가능케 하는지 알 수 없다. 뉴스에서 가장 근접한 혹은 가장 먼저 취득하는 사람들은 그 뉴스가 공표되기 전에 행동에 나선다. 

해리먼의 매매 규칙

 

- 해리먼과 인터뷰한 진행자는 주식 매매 기술과 비법이 무엇인지를 물었다. 해리먼은 이렇게 대답했다. 

 

 

주식 시장에서 이익을 내는 비법은 손절하면 된다.
가격 변동폭이 기준치에서 0.25포인트를 넘으면 안 된다.
그러나 가격 변동이 자신에게 유리한 방향으로 진행되면 포지션을 계속 유지해야 한다.
그리고 가격 추이에 맞춰서 기준치를 조금씩 더 상향 조정하라.

해리먼은 증권사에서 고객 매매 계정을 조사하면서 이 중요한 규칙을 터득했다. 해리먼이 알아낸 사실은, 일반 고객 계정에서 총 수백만 회에 달하는 매매를 살펴봤을 때 5~10포인트 손실이 나온 매매 건수가 5~10포인트 이익 매매를 넘어선다는 점이다. 구체적으로 그 비율이 '50대 1'이라고 말했다. 

 

자신이 운영하는 매장에서 혹은 근무하는 직장에서는 통제력도 있고, 회계 업무도 능숙하게 잘 처리하는 사람이 매매에 나설 때만은 통제력을 상실한다는 사실이 항상 놀랍다. 통제력을 상실하느냐, 아니냐에 따라 승자와 패자가 갈린다. 기본 매매 규칙은 100년 전이나 지금이나 똑같다. '기본'은 변하지 않는다. 

 

 

 

 

 

 

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