성공하는 투자를 위한 3가지 요소 |선택/타이밍/관리

성공하는 투자 요소

성공하는 투자의 3가지 요소 

- 결국 미래를 예측하는 작업에 관한 것이다. 미래는 애초에 정확히 예측할 수 있는 성질의 것이 아니기는 하지만, 모든 투자 예측은 선택, 타이밍(시점 포착), 관리 등 세 가지 요소를 수반한다. 이 세 요소 가운데 하나만 충족시키는 것으로는 부족하다. 세 요소 전부에 능통한 수준이 돼야 한다. 

선택

- 선택에는 두 가지 측면이 있다. 하나는 가격 변화 조짐이 보이는 시장을 선택하는 일이고 또 하나는 관심을 집중할 대상을 선택하는 일이다. 자신이 선호하는 상품이 어느 날 가격이 급반등 하거나 급락해서 돈방석에 안으리라는 기대는 해서는 안 된다. 주식이나 상품 선물의 가격 차트를 꾸준히 공부하며 면밀히 분석하면, 

 

베테랑 트레이더와 투자자가 되고 싶은 일반인의 차이점이 명확히 드러난다. 대체로 시장 가격은 계속해서 등락을 거듭하며, 약간의 추세 패턴을 그리는 정도의 흐름을 나타낸다. 매매 기회로 삼을 만한 큰 폭의 가격 변동은 고작해야 1년에 3,4번 밖에 나타나지 않는다. 

 

매매와 관련한 선택이 중요한 이유가 바로 여기 있다. 실제로는 유의미한 방향도 없이 오락가락하는 흐름을 시장 추세로 오판하고 잘못된 선택을 하면 안 되기 때문이다. 그랬다가는 극복하기 어려운 수렁에 빠질 수 있다. 대다수의 투자자는 기다리지를 못한다. 그저 빠를수록 좋다면서 덤비는 사람이 태반이다. 

 

 

- 노련한 투기자는 때가 왔다는 판단이 설 때까지는 참고 기다리며, 행동을 미룬다. 그래야 이길 가능성이 더 크다는 사실을 알기 때문이다. 매매에서 선택이 매우 중요한 이유가 또 있다. 매매할 때 여러 곳을 기웃대지 않고 항상 한두 시장에만 집중해야 한다.

 

집중력을 흐트러뜨리는 다른 사항은 전부 무시함으로써 내가 선택한 시장이 어떻게 작동하는지, 무엇이 시장을 움직이는지 그리고 시장 정체를 일으키는 요소가 무엇인지 등을 확실하게 배울 수 있다. 능력, 의도, 행동 등의 3박자가 갖춰지지 않으면 좋은 성과를 내기 어렵다. 

선택과 타이밍

 

- '선택'은 어떤 시장 흐름인가와 관련이 있다. 그리고 '타이밍'은 그런 흐름이 발생하는 시점에 관한 문제다. 타이밍의 핵심은, 가격 변동이 일어나는 시점을 정확히 포착하는 데 있다. 이때 사용할 수 있는 도구로는 단순 추세선, 변동성 돌파, 패턴 등이 있다. 타이밍의 본질은 트레이더가 선택한 시장 흐름의 방향 그대로 가격 변동이 폭발적으로 일어나느냐에 있다. 

 

가격하락은 상승형 가격 변동이 시작됐다는 의미는 분명히 아니다. 오히려 정반대다. 가격 하락은 앞으로 가격이 더 하락한다는 신호일 수밖에 없다. 이는 관성의 법칙으로 간단히 설명할 수 있다. 즉, 일단 움직이기 시작한 물체는 특별한 힘이 가해지지 않는 한 그 움직임을 계속한다. 

 

가격 반등이 시작될 때 매수하라. 그러면 저점 매수 기회는 놓치겠지만, 저점을 노리는 동안 계속 신저점만 형성되는 상황에 발이 묶이는 것보다는 백번 낫다. 

매매와 자금 관리

 

- 매매에 소요되는 자금 뿐 아니라 매매 자체까지 관리하는 일이다. 업계 통념은 손실 감당이 가능한 한도 내에서 매매 자금을 운용해야 한다고 말한다. 지금 손에 쥔 돈이 장난감 돈이라고 생각하면 마음 놓고 매매할 테고 그러면 십중팔구는 돈을 다 잃는다.

 

반대로 진짜 돈이고 잃으면 정말 안 되는 돈이라면 훨씬 신중하게 매매할 테고, 그러면 자연히 이익을 낼 가능성도 더 커진다. 필요는 투자의 관리자다. 매매관리는 자금 관리의 영역을 뛰어넘는다. 매매 포지션을 얼마나 유지하느냐, 이익을 얼마나 취하느냐의 문제와 관련되어 있기 때문이다. 

 

이는 트레이더의 감정 조절 및 통제와 직접적인 관련이 있다. 쉽게 흥분하지 않고, 과대 매매 혹은 과소 매매를 하지 않는다는 의미다. 또 적절한 행동을 하고 매매하는 동안 감정 상태를 제어한다는 의미이기도 하다.

 

 

- 매매 방법을 안다는 것이 곧 매매에서 '이익을 내는' 방법을 안다는 의미는 아니다. 매매의 기술은 선택과 시장 진입 기법을 자금 관리 요소와 결합하는 작업이다. 선택이나 개별 매매 기법도 중요하지만, 정말 뛰어난 트레이더는 이런 기법의 사용 및 통제를 포함한 전반적인 매매 관리야말로 시장 이익을 극대화하는 지름길이라는 것을 잘 알고 있다. 

 

 

 

 

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