스토캐스틱 보는법과 원리 | 모멘텀 지표

스토캐스틱 모멘텀 지표

스토캐스틱(Stochastic) 종류

 - 일정 기간 동안 등락을 보인 가격 범위, 즉 최고가와 최저가 안에서 현재 주가가 어디쯤에 있는가를 알아봄으로써, 향후 주가를 예측하는 기술적 분석기법이다. 일정 기간 동안 최고 높았던 가격을 100으로 하고, 가장 낮았던 가격을 0으로 하면, 주가는 100과 0 사이에서 등락을 보일 것이다. 

 

 - 주가가 상승추세라면, 현재가는 100에 가까울 것이고, 하락 추세라면 현재가는 0에 가까이 있을 것이다. 

1) 패스트 스토캐스틱(Fast Stochastic)

Fast% K = N기간 중 최고가 - N기간 중 최저가 / 현재가 - N기간 중 최저가 X 100
Fast% D = Fast% K를 M일로 이동 평균한 것 

2) 슬로 스토캐스틱(Slow Stochastic)

Slow% K = Fast% D를 M기간으로 이동 평균한 것 
Slow% D = Slow% K(Fast% D)를 L기간으로 이동 평균한 것 

스토캐스틱 보는 법  

 

 

 - 계산은 컴퓨터가 알아서 해주기 때문에 직접 할 필요는 없지만, 그 원리는 알고 있어야 자의적 해석에 빠지지 않는다. 

1. 두 개의 선, 즉 % K선과 % D선의 의미

 - %K선은 일정 기간 동안 등락을 보인, 가격 범위 안에서 현재 주가의 위치를 백분율로 나타낸 지표. %D선은 % K에 대한 이동평균선이다. 일반적으로, % K선이 20을 밑돌면 과매도 국면으로 해석하고, 80을 돌파하면 과열국면에 접어든 것으로 본다. 

 

 - %K선이 % D선을 상향 돌파하면 매수 신호로, 하향 돌파하면 매도 신호로 보기도 한다. 

 

 % K선의 예 

 - A회사의 최근 5일 동안 최고가가 17,000원이고 최저가가 12,000원인데, 오늘의 종가가 16,000원일 때, 계산해보면 오늘의 종가 16,000원은 5일 동안의 주가 변동폭 80이라는 수준에 있다는 걸 알 수 있다. (위의 공식 참조) 중간선인 50보다 높은 수준에 있으므로 주가는 상승 중에 있다고 본다. (기간은 사용자에 따라 10일, 20일, 30일 등 사용 가능)

 

 - 기간을 길게 잡을수록 진동 사이클이 느려지므로, 신속한 매매시점을 포착하려고 할 때는, 단기간을 이용하고, 중장기적 관점에서 투자를 결정할 때는 장기간을 이용하는 것이 좋다. 보통 5일을 많이 사용하며, 증권사 그래프도 대부분 5일이 기본값으로 설정되어 있다. 

 % D선

 - % D는 % K를 M일로 이동평균한 값이다. %D는 급변하는 %K를 이동 평균함으로써, 완만하게 후행하도록 만든 것으로, MACD 곡선에서 시그널선과 같은 역할을 해준다. 즉 두 개의 선에 시차를 두어, 매매시점을 쉽게 찾을 수 있도록 한 것이다. M일로 이동평 균할 때, M 인 % K가 10일, 16일, 30일을 기준으로 하였다면, % D는 5일, 7일, 10일을 각각 사용한다. 

 

2. 기간 값의 의미

 - 스토캐스틱 패스트 차트를 보면, 왼쪽 상단에 기간 값이 표시되어 있다. 'Fast% K(5), Fast% D(3)'가 바로 기간이다. 기간 값이란, 주가 사이클의 기간을 의미한다. 기간값이 크면, 장기 사이클을 이용한다는 의미고, 짧으면 단기 사이클을 이용한다는 의미다. 단기 매매를 하는 경우는 짧은 기간을, 중장기 매매를 할 경우 긴 기간을 이용한다. 

기간값	5	10	16	30
사용일수	3	5	7	10

- 특별한 조합 원리가 있는 것은 아니고, 기법을 개발한 조지 레인이 적당하다고 밝힌 수치일 뿐이다. 따라서 사용자가 임의로 조정할 수 있다. 단, 2~3일 간격으로 단기매매를 하는 경우는, 빠른 매매시점을 알려주는 (5,3) 지표와 (10,5) 지표를 동시에 한 화면에서 관찰해 본 후 자신에게 잘 맞는 지표를 선택해, 사용하면 된다. 

3. 슬로 스토캐스틱이 더 많이 활용된다 

 - 스토캐스틱은 패스트 스토캐스틱(Fast Stochastic)과 슬로 스토캐스틱(Slow Stochastic) 2가지가 있다. 슬로 스토캐스틱은, 패스트 스토캐스틱의 % K 대신 % D를 % K로 사용하고, 또 이렇게 해서 구해진 % K의 이동평균값을 % D로 사용한 것이다. 

 

 - 패스트는 파동이 너무 자주 발생해, 투자판단에 어려움이 있기 때문에, 파동을 다소 느리고 완만하게 만든 것이 슬로 스토캐스틱이다. 

 

스토캐스틱 활용법 5가지 

1. 스토캐스틱이 과매수 상태에서 80을 하향 돌파하면, 매도를 검토하고, 과매도 상태에서 20을 상향 돌파하면 매수를 검토한다. 
2. % K선이 % D선을 상향 돌파하면 매수 신호, %K선이 %D선을 하향 돌파하면 매도 신호이다. 
3. 스토캐스틱이 50 이상이면 주가는 상승추세, 50 이하이면 하락 추세를 의미한다. 
4. 스토캐스틱이 상승파동을 그리면 주가도 상승하고, 하락 파동을 그리면 주가도 하락한다. 
5. 주가와 스토캐스틱이 역배열되는 다이버전스가 나타나면, 주가 방향이 전환된다. 

 

스토캐스틱 K D

1. 스토캐스틱이 과매수 상태일 때 80을 하향 돌파하면 매도 검토, 과매도 상태에서 20을 상향 돌파하면 매수를 검토한다. 

 

 - 스토캐스틱 지표는 일정한 기간의 주가 흐름에서 최고가를 100으로 하고, 최저가를 0으로 설정한 지표다. 따라서80 이상이면 지금의 주가가 기간 중 최고가 근처에 와 있으니, 하락으로 전환될 가능성이 높고, 20 이하는 기간 중 바닥권에 와 있으니, 상승으로 전환할 가능성이 높다는 의미다. 

 

 - 주가가 신고가를 갱신하면서 상승할 때는, 스토캐스틱이 80에 진입하고부터 본격적으로 상승하는 경우가 많고, 또 주가가 신저가를 갱신하면서 하락할 때는, 스토캐스틱이 20 이하에 진입하고 나서 본격적으로 하락하는 경우가 많다. 이때, 오히려 80에 진입하면 매수를 해야 하고, 20 이하로 진입하면 매도해야 한다. 

 

 - 과매수 · 과매도 구간에 진입했다는 것만으로, 바로 매도/매수를 하지 말고, 각각의 구간을 벗어날 때 매매를 검토해야 한다. 즉, 과매수 구간을 벗어나 80을 깨고 내려올 때 매도를 검토하고, 과매도 구간을 벗어나 20을 상향 돌파할 때 매수를 검토해야 한다. 

 

 - 스토캐스틱 지표를 해석할 때, 과매수권에서 매도하고, 과매도권에서 매수하는 것으로 단순하게 생각하는 사람들이 있는데, 그것은 과매수/과매도 구간을 잘못 알고 있는 경우이므로, 특히 주의해야 한다. (상황 따라 다르다)

 

- 스토캐스틱 그래프를 볼 때는 추세 분석 그래프와 같이 봐야 한다. 스토캐스틱은 파동이 잦은 지표이기 때문에, 주가 추세가 한 방향으로 진행되는 동안에도, 진동 사이클을 그린다. 이 잦은 진동 때문에 투자판단에 혼선이 생길 수 있어, 추세를 확인한 후 스토캐스틱을 보는 게 좋다. 

 

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추세 변동 확인하는 방법 2가지 

 

1) 일봉 차트에 있는 주가와 5일 이동평균선 또는 20일 이동평균선의 모습을 확인하는 것. 

 

- 주가가 5일 또는 20일 이동평균선을 아래로 뚫고 하락하고, 스토캐스틱이 80을 벗어나 하락할 때는 매도시기로 본다. 주가가 5일 또는 20일 이동평균선 아래에 있다는 것은 이동평균선이 역배열 상태에 있는 것으로, 하락 추세가 쉽게 바뀌지 않는다. 

 

2) MACD 곡선을 보고 추세가 진행 중인지, 아니면 변동될 것인지를 판단하는 것.

 

 - 하나의 그래프에 봉차트, MACD, 스토캐스틱을 동시에 띄워놓고 보는 것이 좋다. 

 

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2. % K선이 % D선을 상향 돌파하면 매수 신호, %K선이 %D선을 하향 돌파하면 매도 신호다. 

 - % K는 오늘의 주가 수준이고, % D는 이동평균선이다. 따라서 주가와 이동평균선이 만나, 골든크로스를 그리면 주가는 상승하고, 데드크로스를 그리면 주가는 하락한다. 

 

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스토캐스틱 지표가 애매할 때, 확인할 3가지

 

1) 주가 추세가 상승이냐, 하락이냐를 이동평균선과 MACD 지표로 확인해 본다. 

 

 - 20일 이평선과 MACD 지표를 봤을 때, 주가가 상승추세이면, 스토캐스틱의 골든크로스를 매수시점으로 보고, 데드크로스는 무시한다. 반대로, 추세가 하락 중일 때는 데드크로스를 그릴 때 매도하고, 골든크로스는 무시해야 한다.

 

 

2) 골든크로스가 발생한 지점이 0에서 100 방향으로 위쪽에 있을수록 강한 골든크로스로 본다. 

 

 - 20에서 발생한 골든크로스보다 30~50에서 발생한 골든크로스가 상승 탄력이 크다고 본다. 반대로, 데드크로스의 경우는 100에서 0 방향으로 아래쪽에 있을수록 강한 데드크로스로 본다. 

 

3) % K가 %D를 만날 때, 어느 위치에서 교차하느냐에 따라 골든크로스와 데드크로스의 신뢰도가 달라진다.

 

 - 골든크로스를 그릴 때는, %K가 % D의 정점 오른쪽에서 교차하는 것을, 왼쪽에서 교차하는 것보다 더욱 신뢰할 수 있다. %D의 정점 오른쪽에서 교차한다는 의미는, 하락하던 주가가 충분히 조정을 거친 후 상승한다는 뜻이기 때문이다.

 

 데드크로스도 같은 해석이 가능하다. 하지만, 현실적으로는 오른쪽으로 교차하는 것은 드물고, 왼쪽에서 교차하는 경우가 흔하다.  

 

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3. 스토캐스틱이 50 이상이면 주가는 상승추세, 50 이하이면 하락 추세를 의미

 

 - 스토캐스틱이 중간선인 50 근처에 있으면 주가 방향이 분명하지 않은 경우다. 따라서 50을 기준으로 상승 또는 하락으로 방향이 전환될 때까지 기다렸다가, 방향이 결정됐을 때 그때 투자를 결정한다. 

 

 - 스토캐스틱이 50 이상에서 상승 파동을 그리면 주가가 상승 중이거나, 최소한 하락하지는 않는다고 생각한다. 50 이하에서 파동을 그리면, 주가가 하락 중이거나 최소한 상승하지는 못한다고 생각하면 된다. 곡선이 움직이는 방향도 중요하지만, 추세도 중요한 의미를 갖기 때문이다. (추세보다는 매매시점을 잡을 때, 보조지표로 유용) 

 

 

스토캐스틱 매수 매도 지점

4. 스토캐스틱이 상승파동을 그리면 주가도 상승, 하락 파동을 그리면 주가도 하락한다. 

 - 주가가 상승 중이면, 스토캐스틱도 고점과 저점을 높이면서 파동을 그리고, 주가가 하락 중이면, 고점과 저점을 낮추면서 파동을 그린다. 그러나 주의할 사항이 있는데, 스토캐스틱이 하락을 하더라도 60 이상에서 완만하게 하락하는 경우는, 추세적 하락이 아니라, 일시적인 하락일 경우가 많다. 

 

 - 스토캐스틱이 상승할 경우에도 40 이하에서 완만한 상승을 보일 때는, 추세가 상승으로 전환되었다고 보기 어렵고, 일시적인 반등일 가능성이 높다. 

 

5. 주가와 스토캐스틱이 역배열되는 다이버전스가 나타나면, 주가 방향이 전환된다. 

 - 주가와 스토캐스틱이 반대로 움직이는 것을 다이버전스라고 한다. 상승형 다이버전스는 주가가 하락/횡보 중일 때, 스토캐스틱은 상승 추세를 보이는 것을 말하며, 이 경우에는 하락하던 주가가 조만간 상승으로 전환될 것이 예상되기 때문에 적극적인 매수 관점에서 주가를 봐야 한다. 

 

 - 구체적 매수시점은, 두 번째로 높아지는 파동에서 발생되는 골든크로스에서 매수한다. 하락형 다이버전스는 주가가 상승 중이거나 횡보 중일 때, 스토캐스틱은 반대로 하락 추세를 보이는 것을 말하며, 이 경우에는 상승하던 주가가 조만간 하락으로 전환될 것이 예상되기 때문에 매도 관점에서 봐야 한다. 

 

 - 매도 주문을 내는 시점은 두 번째로 낮아지는 하락 파동에서 발생되는 데드크로스에서 매도한다. 다이버전스는 추세가 변동될 때마다 발생하는 것은 아니고, 발생되더라도, 다소 애매하게 나타나는 경우가 많다. 그러나 상승형 다이버전스가 나타나면, 최소한 매도는 하지 말고 기다려봐야 하고, 하락형이 나타나면, 매수는 보류해야 한다. 

 

스토캐스틱을 이용한 매매원칙과 주의할 사항 

- 주식 매매를 할 때는 MACD로 추세를 확인하고, 추세에 따라 스토캐스틱으로 매매시점을 잡는다는 원칙을 지키되, 밑에 사항들을 주의해야 한다. 

 매수 시 

% K 선이 % D 선을 상향 돌파하면 매수 신호로 보되, 다음 사항들이 일치하면 매수 주문을 실행

1. 스토캐스틱 지표가 상승추세를 보이고, 50 이상에 있어야 한다. (융통성 있게 적용)
2. 스토캐스틱 지표가 저점을 높이는 상승 파동에 있어야 한다. 
3. 주가가 5일 또는 20일 이동평균선 위에 있어야 한다. 
4. MACD 지표가 상승으로 전환하거나, 최소한 하락을 멈추어야 한다. 
5. 상승형 다이버전스가 발생하면 매수를 검토.

 매도 시 

% K 선이 % D 선을 하향 돌파하면 매도 신호로 보고, 다음 사항이 일치하면 매도 주문을 실행 


1. 스토캐스틱 지표가 하락 추세를 보이고, 50 이하에 있어야 한다. (융통성 있게 적용)
2. 스토캐스틱 지표가 고점이 낮아지는 하락 파동에 있어야 한다. 
3. 주가가 5일 또는 20일 이동평균선 아래에 있어야 한다. 
4. MACD가 하락으로 전환하거나, 최소한 상승을 멈춰야 한다. 
5. 하락형 다이버전스가 발생하면 매도 검토.

 

 

 

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