인덱스 펀드 투자 방법과 종류

인덱스 펀드 투자 방법 총 정리

인덱스 펀드 란?

- 인덱스펀드는 개별 기업이 아닌, 특정 주가지수를 추종하는 펀드다. 개별 기업의 호재로 인한 급격한 가격 상승이나, 악재로 인한 가격 하락이 아닌, 지수에 편입돼 있는 전체 기업의 주가 흐름이 수익률에 반영되기 때문에, 비교적 안정적인 투자방식이라고 할 수 있다. 

 

- 대부분의 인덱스펀드는 주가 상승이 수익률 상승으로 이어지는데, 주가지수가 하락할수록 오히려 수익을 얻는 인덱스 펀드도 있다. 비교적 안정적이지만, 국가 경제가 충격을 받는 경우, 전체적인 주가지수의 하락으로 수익률이 안 좋아지는 것은 피할 수 없다. 항상 손실 가능성이 있다는 것을 염두에 두고 투자해야 한다. 

펀드 종류

- 펀드는 펀드매니저들의 개입 방식에 따라 크게 2가지로 나눠진다. 펀드매니저들이 적극적으로 종목을 발굴해서 투자하는 방식은 액티브펀드라 하고, 개입 없이 주가지수를 그대로 따라가도록 운영하는 방식을 패시브 펀드라고 한다. 인덱스는 대표적 패시브 펀드다. 종목 구성에 있어 코스피지수, 미국 S&P지수 등을 따라가도록 구성하기 때문이다. 

 

'인덱스펀드란, 증권시장의 장기적 성장 추세를 전제로 하여 특정 주가지수의 수익률과 동일하거나 유사한 수익률을 달성할 수 있도록 포트폴리오를 구성, 운용함으로써 시장의 평균 수익을 실현하는 것을 목표로 설계되고 운용되는 펀드로써, 목표수익률은 시장수익률 자체가 주된 목적이며, 이런 특성으로 인하여 인덱스펀드를 지수 추종형 펀드 또는 패시브형 펀드라고도 한다.' 

 

<한국투자신탁운용 홈페이지 내 정의> 

인덱스 투자의 장점

1. 지속성 

- 개별 기업에 투자하는 것이 아니기 때문에, 상장폐지의 위험에서 비교적 멀리 떨어져 있다. 지금까지 수많은 회사들이 상장폐지를 당했어도 코스피 지수, 코스닥 지수는 큰 영향 없이 장기적으로 우상향 그래프를 그려왔다. 인덱스는 주가지수를 따라가기 때문에 단기간에 몇 배의 수익을 기대하기는 어렵지만, 동시에 몇 배의 손실이 생길 가능성도 적다. 

 

2. 투명성

- 코스피지수가 10% 오르면 내 수익도 10% 오른다. 주가지수를 따라가기 때문에, 직관적으로 펀드의 수익률을 인식할 수 있다. 하지만, 액티브펀드의 경우, 내가 투자한 자금이 어떤 곳에 투자되는지 잘 모르는 경우가 많다. 손실이 났을 때도 갈아타야 할지, 기다려야 할지 판단하기가 어렵다. 

 

3. 분산투자

- 인덱스는 그 자체가 코스피/코스닥 종목들을 골고루 담는 그릇과 같다. 전 종목을 골고루 사놓는 인덱스펀드의 투자 방법은 그 자체가 분산투자의 정석이라고 할 수 있다. 국가별 분산투자를 하고 싶으면, 나스닥이나 유로스탁에 투자하는 상품을 통해 분산투자 하는 효과를 볼 수 있다. 이런 속성 때문에 전문적 지식이 없어도 쉽게 접근할 수 있다. 

 

4. 펀드 수수료가 낮다 (액티브 펀드에 비해)

- 펀드매니저의 적극 개입이 필요한 액티브펀드는 그 노력에 대해 정당한 수수료를 지급해야 하기 때문에, 수수료가 높을 수밖에 없다. 여기에 비해서 인덱스는 적극적 자산운용을 필요로 하지 않기 때문에, 수수료를 낮출 수 있다. 

 

인덱스 펀드 투자 방법

- 인덱스 펀드는 코스피 지수만 추종하는 것이 아니다. 상품에 따라 미국, 중국, 일본 등 해외 주가지수를 따라가도록 설계된 상품도 있고, 국내 채권을 추종하도록 하는 상품도 있다. 심지어 인버스 펀드라 해서, 주가가 내려갈 때 수익을 보는 상품도 있다. 

인덱스 펀드에 투자할 때 봐야 할 3가지 

1. 국가 

 

2. 추종지수 

 

3. 수익 방식

 

각 국가의 대표적인 주가지수  

국가 (시장)	지수
미국	S&P500지수, 다우존스 산업지수, NASDAQ지수
중국	상해 종합지수
일본	Nikkei225지수
홍콩	HSCEI 지수, HSI지수
영국	FTSE100지수
유럽	EuroStoxx50지수

인버스 펀드

- 향후 코스피가 하락할 것으로 예상될 때 선택할 수 있는 펀드다. 주식시장에서 공매도라고 해서, 주식 가격이 하락할 때 오히려 수익을 보는 투자방식이 인데, 인버스 펀드는 이런 공매도를 펀드에 응용한 것이라고 볼 수 있다. 

 

인덱스 + 레버리지 펀드 

 

- 레버리지를 이용한 인덱스펀드는 주가지수의 움직임에 비례해서 몇 배의 수익이 나기도 하고, 반대로 몇 배의 손실을 볼 수도 있다. 예를들어, '미래에셋 차이나 A레버리지 1.5 증권'이라는 펀드가 있다. 이 펀드는 중국 본토 주가지수의 움직임을 따라간다. '1.5'라는 단어에서 내용이 달라진다. 즉, 펀드의 수익률이 중국 주가지수의 움직임에 '1:1.5'로 대응한다. 

 

- 중국 주가지수가 10% 오르면, 수익은 1.5배인 15%가 되고, 반대로 10% 내리면 15%의 손실을 입는다는 뜻이다. 레버리지 상품의 위험성은, 하락 후 손실 복구가 어렵다는 것이다. 

 

- 예를들어, 1.5인 덱스 펀드에 100만 원을 투자한 경우, 중국 주가지수가 10% 하락하면, 1.5배인 15만 원의 손실을 보게 돼서 원금이 85만 원이 된다. 그런데 다음날, 10% 올랐다면 원금회복이 될 것 같지만, 원금 85만 원인 상태에서 10%면 12만 7,500원이 올라 원금은 97만 7,500원이 된다. 

 

- 펀드 수수료 등을 감안하면, 레버리지 펀드는 카지노처럼 처음에는 이기는 것 같다가도 계속하면 전재산을 다 잃게 될 수도 있는 구조라고 볼 수 있다. 

 

인덱스 펀드 투자 시 조심해야 할 것 

1) 항상 단기적 손실 가능성을 염두에 둬야 한다.

- 인덱스가 주가지수를 추종해서 개별 기업이 가진 추가 폭락이나 상장 폐지의 위험을 제거했다고는 하지만, 전체적으로 국가 경제가 충격을 받아 급락하는 경우, 악영향을 받을 수밖에 없다. 단타로 짧게 매매하기보다는 길게 봐야 한다. 

 

2) 시장 반영의 속도가 느리다.

- 펀드의 덩치가 크기 때문인데, 개별 기업의 주가 수준으로 수익률이 결정되는 것이 아니라서 그렇다. 펀드에 편입된 전체 기업들의 상황이 반영되기 때문에 어느 한 기업이나 업종이 좋아졌다고 해서 금방 수익이 올라가지 않는다. 

 

※ 수익률이 급격하게 변하지 않는다는 걸 명심하고, 꾸준히 길게 투자해야 한다. 

 

 투자 방식 추천

 투자 적정 금액

- 적립식 투자 시 매월 50만 원, 거치식 투자 시 500만 원 

투자 난이도

- 하 (주가지수를 추종하기 때문에 많은 지식이 필요하지 않다)

 적합한 성향

- 보수적 투자 성향 (장기투자에 적합)

 

 

 

 

 

 

 

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